沒想到你是這樣的保險(xiǎn)金家族信托
來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 時(shí)間：2018-03-29
改革開放近40年來(lái)，隨著中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，涌現(xiàn)出了一代代優(yōu)秀的企業(yè)家等社會(huì)精英人士，他們?cè)诜e累了大量社會(huì)財(cái)富的同時(shí)，也在不斷思考：如何進(jìn)行財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承？如何利用金融工具的杠桿作用，放大當(dāng)前的資產(chǎn)規(guī)模？目前看來(lái)，保險(xiǎn)金家族信托恰恰能滿足這部分高凈值客戶的需求！作為“保險(xiǎn)+信托”的組合，其不僅能充分發(fā)揮家族信托資產(chǎn)配置、財(cái)富傳承、風(fēng)險(xiǎn)隔離的功效，同時(shí)可以利用保險(xiǎn)的高杠桿賠付與穩(wěn)健收益，以較低的門檻進(jìn)入，放大原有的資金規(guī)模，鎖定足額的財(cái)富傳承額度，進(jìn)一步發(fā)揮家族信托的傳承優(yōu)勢(shì)。
保險(xiǎn)金家族信托究竟是什么？據(jù)筆者了解，保險(xiǎn)金家族信托是以保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿期保險(xiǎn)金給付時(shí)，保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金交付受托人(即信托機(jī)構(gòu))，后者依信托合同的約定管理、運(yùn)用，并將信托財(cái)產(chǎn)分配給信托受益人。保險(xiǎn)金家族信托的充分運(yùn)行得益于保險(xiǎn)金能夠進(jìn)入信托架構(gòu)中，那么，保險(xiǎn)金是如何進(jìn)入信托架構(gòu)中的？又為什么能進(jìn)入呢？目前市場(chǎng)上大致有3種運(yùn)營(yíng)模式，可以簡(jiǎn)稱為保險(xiǎn)金家族信托的1.0、2.0、3.0，接下來(lái)，我們?yōu)槟灰唤饷堋?br/> 保險(xiǎn)金家族信托1.0：是指保險(xiǎn)與家族信托均成立后，投保人（即信托委托人）將受益人變更為信托公司。根據(jù)《保險(xiǎn)法》第三十九條的規(guī)定，人身保險(xiǎn)的受益人由被保險(xiǎn)人或者投保人指定。投保人指定受益人時(shí)須經(jīng)被保險(xiǎn)人同意。第四十一條規(guī)定，被保險(xiǎn)人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險(xiǎn)人。投保人變更受益人時(shí)須經(jīng)被保險(xiǎn)人同意。因此，只要被保險(xiǎn)人同意，投保人就可將受益人變更為信托公司，保險(xiǎn)金進(jìn)入家族信托后，即可按照信托合同約定進(jìn)行管理、分配。
保險(xiǎn)金家族信托2.0：是指保險(xiǎn)與家族信托均成立后，投保人、受益人均變更為信托公司，由信托公司利用信托財(cái)產(chǎn)繼續(xù)繳納保費(fèi)?？墒歉鶕?jù)《保險(xiǎn)法》第十二條的規(guī)定，人身保險(xiǎn)的投保人在保險(xiǎn)合同訂立時(shí)，對(duì)被保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)具有保險(xiǎn)利益。那么將投保人變更為信托公司，信托公司與被保險(xiǎn)人有可保利益嗎？有人認(rèn)為可以從穿透原則分析，家族信托是依據(jù)信托委托人的意愿來(lái)運(yùn)行，那么只要信托委托人與被保險(xiǎn)人有可保利益，就應(yīng)認(rèn)定信托公司與被保險(xiǎn)人有可保利益。此說法的合理性暫且不談，其實(shí)《保險(xiǎn)法》已經(jīng)給了我們一個(gè)答案：一是法律規(guī)定可保利益只要在保險(xiǎn)合同訂立時(shí)存在即可；二是根據(jù)《保險(xiǎn)法》第三十一條規(guī)定，被保險(xiǎn)人同意投保人為其訂立合同的，視為投保人對(duì)被保險(xiǎn)人具有保險(xiǎn)利益。由此，只要被保險(xiǎn)人同意，可保利益的疑惑便不復(fù)存在。
保險(xiǎn)金家族信托3.0：是指家族信托成立后，由信托公司利用信托財(cái)產(chǎn)購(gòu)買保險(xiǎn)，訂立保險(xiǎn)合同，由此保險(xiǎn)合同的投保人、受益人就視為信托公司。其可操作性在上文保險(xiǎn)金家族信托2.0中已分析，在此不再贅述。
此時(shí)大家一定會(huì)有疑問，既然保險(xiǎn)金家族信托1.0已經(jīng)可以將保險(xiǎn)與信托結(jié)合，那為什么還要衍生出2.0與3.0呢？這是因?yàn)橄噍^于保險(xiǎn)金家族信托1.0來(lái)說，2.0與3.0可以提前計(jì)劃好穩(wěn)固的保費(fèi)來(lái)源，避免投保人身故后，保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)可以豐富信托資產(chǎn)的組合，利用保險(xiǎn)杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn)，滿足高凈值客戶資產(chǎn)保全與傳承的需求。
除了降低家族信托的門檻，上文還談到，保險(xiǎn)金家族信托可以利用家族信托在財(cái)富傳承上的優(yōu)勢(shì)，那么這一點(diǎn)是如何體現(xiàn)的呢？一是信托公司可以進(jìn)行專業(yè)的財(cái)產(chǎn)傳承管理，達(dá)到財(cái)產(chǎn)的保值增值；二是保單的條款相對(duì)公開、透明、標(biāo)準(zhǔn)，往往難以滿足高凈值群體對(duì)財(cái)富傳承的私密性與定制化要求；三是實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承對(duì)象的多元化，目前保險(xiǎn)尚不能將未出生的人列入保單受益人，而在受益人設(shè)置上，家族信托可以將未出生的人乃至三代、四代直系親屬都列入其中。
保險(xiǎn)金家族信托究竟是什么？據(jù)筆者了解，保險(xiǎn)金家族信托是以保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿期保險(xiǎn)金給付時(shí)，保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金交付受托人(即信托機(jī)構(gòu))，后者依信托合同的約定管理、運(yùn)用，并將信托財(cái)產(chǎn)分配給信托受益人。保險(xiǎn)金家族信托的充分運(yùn)行得益于保險(xiǎn)金能夠進(jìn)入信托架構(gòu)中，那么，保險(xiǎn)金是如何進(jìn)入信托架構(gòu)中的？又為什么能進(jìn)入呢？目前市場(chǎng)上大致有3種運(yùn)營(yíng)模式，可以簡(jiǎn)稱為保險(xiǎn)金家族信托的1.0、2.0、3.0，接下來(lái)，我們?yōu)槟灰唤饷堋?br/> 保險(xiǎn)金家族信托1.0：是指保險(xiǎn)與家族信托均成立后，投保人（即信托委托人）將受益人變更為信托公司。根據(jù)《保險(xiǎn)法》第三十九條的規(guī)定，人身保險(xiǎn)的受益人由被保險(xiǎn)人或者投保人指定。投保人指定受益人時(shí)須經(jīng)被保險(xiǎn)人同意。第四十一條規(guī)定，被保險(xiǎn)人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險(xiǎn)人。投保人變更受益人時(shí)須經(jīng)被保險(xiǎn)人同意。因此，只要被保險(xiǎn)人同意，投保人就可將受益人變更為信托公司，保險(xiǎn)金進(jìn)入家族信托后，即可按照信托合同約定進(jìn)行管理、分配。
保險(xiǎn)金家族信托2.0：是指保險(xiǎn)與家族信托均成立后，投保人、受益人均變更為信托公司，由信托公司利用信托財(cái)產(chǎn)繼續(xù)繳納保費(fèi)?？墒歉鶕?jù)《保險(xiǎn)法》第十二條的規(guī)定，人身保險(xiǎn)的投保人在保險(xiǎn)合同訂立時(shí)，對(duì)被保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)具有保險(xiǎn)利益。那么將投保人變更為信托公司，信托公司與被保險(xiǎn)人有可保利益嗎？有人認(rèn)為可以從穿透原則分析，家族信托是依據(jù)信托委托人的意愿來(lái)運(yùn)行，那么只要信托委托人與被保險(xiǎn)人有可保利益，就應(yīng)認(rèn)定信托公司與被保險(xiǎn)人有可保利益。此說法的合理性暫且不談，其實(shí)《保險(xiǎn)法》已經(jīng)給了我們一個(gè)答案：一是法律規(guī)定可保利益只要在保險(xiǎn)合同訂立時(shí)存在即可；二是根據(jù)《保險(xiǎn)法》第三十一條規(guī)定，被保險(xiǎn)人同意投保人為其訂立合同的，視為投保人對(duì)被保險(xiǎn)人具有保險(xiǎn)利益。由此，只要被保險(xiǎn)人同意，可保利益的疑惑便不復(fù)存在。
保險(xiǎn)金家族信托3.0：是指家族信托成立后，由信托公司利用信托財(cái)產(chǎn)購(gòu)買保險(xiǎn)，訂立保險(xiǎn)合同，由此保險(xiǎn)合同的投保人、受益人就視為信托公司。其可操作性在上文保險(xiǎn)金家族信托2.0中已分析，在此不再贅述。
此時(shí)大家一定會(huì)有疑問，既然保險(xiǎn)金家族信托1.0已經(jīng)可以將保險(xiǎn)與信托結(jié)合，那為什么還要衍生出2.0與3.0呢？這是因?yàn)橄噍^于保險(xiǎn)金家族信托1.0來(lái)說，2.0與3.0可以提前計(jì)劃好穩(wěn)固的保費(fèi)來(lái)源，避免投保人身故后，保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)可以豐富信托資產(chǎn)的組合，利用保險(xiǎn)杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn)，滿足高凈值客戶資產(chǎn)保全與傳承的需求。
除了降低家族信托的門檻，上文還談到，保險(xiǎn)金家族信托可以利用家族信托在財(cái)富傳承上的優(yōu)勢(shì)，那么這一點(diǎn)是如何體現(xiàn)的呢？一是信托公司可以進(jìn)行專業(yè)的財(cái)產(chǎn)傳承管理，達(dá)到財(cái)產(chǎn)的保值增值；二是保單的條款相對(duì)公開、透明、標(biāo)準(zhǔn)，往往難以滿足高凈值群體對(duì)財(cái)富傳承的私密性與定制化要求；三是實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承對(duì)象的多元化，目前保險(xiǎn)尚不能將未出生的人列入保單受益人，而在受益人設(shè)置上，家族信托可以將未出生的人乃至三代、四代直系親屬都列入其中。